해용님의 블로그

AI 시대, 삼성전자 부활의 신호탄?글로벌 투자은행(IB) 모건스탠리가 인공지능(AI) 수요 확대를 이유로 삼성전자 목표주가를 대폭 상향 조정했습니다. 10일 블룸버그통신 보도에 따르면, 모건스탠리는 삼성전자 목표주가를 기존 대비 14%나 올린 11만1000원으로 제시했는데요. 이는 메모리 시장 회복과 AI 특수에 대한 기대감을 반영한 결과로 풀이됩니다. 특히, 삼성전자가 강점을 가진 D램과 낸드플래시의 공급 부족이 예상되면서, '반도체 슈퍼사이클'의 수혜를 누릴 것이라는 긍정적인 전망이 이어지고 있습니다. 모건스탠리의 파격적인 목표가 상향 배경은?모건스탠리는 AI 기술 발전과 데이터센터 투자가 확대되면서 D램 시장의 수요가 급증할 것으로 예상했습니다. 이러한 수요 증가가 삼성전자의 실적 개선에 긍..

삼성전자, 9만 전자 탈환! 뜨거운 투자 열기삼성전자가 4년 9개월 만에 장중 '9만 전자'를 탈환하며 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다. 추석 연휴 이후 발표될 3분기 실적에 대한 기대감이 고조되고 있으며, 증권가에서는 긍정적인 전망을 쏟아내고 있습니다. 2일 연합인포맥스에 따르면, 증권사들이 제시한 삼성전자의 3분기 영업이익 컨센서스는 9조 7113억 원으로 집계되었습니다. 이는 전년 동기 대비 5.75% 증가한 수치로, 한 달 전 전망치보다 9168억 원이나 늘어난 규모입니다. 반도체 슈퍼 사이클(장기 호황)에 대한 기대감이 실적 개선으로 이어질 것이라는 전망이 지배적입니다. 과거의 고통, 5만 전자 시대의 어두운 그림자삼성전자는 과거 어려운 시기를 겪었습니다. 지난해 8월 미국발 경기 침..

수학 올림피아드, 그리고 중국의 압도적인 승리올해도 어김없이 중국이 국제 수학올림피아드(IMO)에서 압도적인 성적을 거두며 1위를 차지했습니다. 중국은 25차례나 1위를 기록하는 동안, 한국은 단 2번의 우승에 그쳤습니다. 이면에는 100만 명에 달하는 올림피아드 준비 학생들을 위한 중국의 전폭적인 지원이 자리 잡고 있습니다. 중국은 천재들을 지극 정성으로 우대하며, 그들이 혁신 기술과 기초 과학 연구에 몰두하도록 환경을 조성합니다. 이는 한국이 의대 입학에 집중하는 동안 더욱 두드러지는 대비를 이룹니다. AI 교육, 중국 교육 시스템의 핵심으로중국은 초·중·고등학생을 대상으로 인공지능(AI) 교육을 필수 과목으로 지정하며, 미래 인재 육성에 박차를 가하고 있습니다. 초등학생은 매년 최소 8시간, ..

명절 앞둔 코스피, 뜨겁게 타오르다추석 명절을 앞두고 코스피가 최고가를 경신하며 투자자들의 이목을 집중시켰습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스가 급등하며, 뜨거운 시장 분위기를 더욱 고조시켰습니다. 2일 오전, 코스피는 전 거래일 대비 70.92포인트(2.05%) 상승한 3526.75에 거래되며, 긍정적인 신호를 보냈습니다. 이러한 상승세는 단순히 주식 시장의 활황을 넘어, 다가오는 명절에 대한 기대감과 함께 미래 성장 동력에 대한 긍정적인 전망을 반영하는 것으로 풀이됩니다. 삼성전자와 SK하이닉스, AI 시대의 주역으로삼성전자와 SK하이닉스는 인공지능(AI) 시대를 맞아 핵심적인 역할을 수행하며 주가 상승을 이끌었습니다. 오픈AI의 '스타게이트 프로젝트' 참여가 결정적인 모멘텀으로 작용했습니다. ..

트럼프의 '100% 관세' 폭탄, 제약·반도체 산업 '비상'미국이 수입 의약품에 100% 관세를 부과하겠다는 발표로 국내 제약 업계가 혼란에 빠졌습니다. 반도체 관세 부과 가능성까지 제기되면서, 한국 경제의 주력 산업인 제약 및 반도체 분야에 대한 우려가 커지고 있습니다. 특히, 미국과의 '최혜국 대우' 합의가 문서화되지 않아 불확실성이 더욱 증폭되고 있습니다. 제약 업계, '두 배'로 껑충 뛴 약값… 수출 타격 불가피트럼프 대통령의 SNS 발언으로 인해 다음 달 1일부터 미국으로 수출하는 의약품 가격이 두 배로 인상될 위기에 처했습니다. 미국은 한국 의약품 수출의 약 20%를 차지하는 핵심 시장으로, 작년 대미 수출액은 약 5조 원에 달했습니다. 이러한 상황에서 가격 인상은 수출 감소로 이어져 국..

삼성전기, 장밋빛 미래를 그리다증권가가 삼성전기에 쏟아내는 장밋빛 전망은 단순한 기대감을 넘어, 현실로 다가오고 있습니다. 대부분의 증권사가 목표주가를 상향 조정하며 삼성전기의 성장 가능성에 무게를 싣고 있습니다. 특히, 메리츠증권과 키움증권은 한 달 만에 목표주가를 재차 올리는 등 긍정적인 시그널을 보내고 있습니다. 이러한 긍정적인 신호는 주가 상승으로 이어져, 개인 투자자뿐만 아니라 외국인 투자자들의 매수세까지 이끌어내며 18만원대 회복을 이뤄냈습니다. 이는 2022년 이후 3년 7개월 만에 기록한 의미 있는 성과입니다. 이러한 주가 상승의 배경에는 업황 회복에 대한 기대감이 자리 잡고 있습니다. 빅테크 기업들의 AI 서버 투자가 확대되면서, 삼성전기의 핵심 사업인 MLCC(적층세라믹콘덴서)의 수요가..

D램 시장, SK하이닉스의 압도적인 질주SK하이닉스가 글로벌 D램 시장에서 1위를 굳건히 지키며, 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다. 2분기에도 삼성전자를 제치고 선두 자리를 수성했다는 소식이 전해지면서, 주가 상승을 견인하는 긍정적인 요인으로 작용했습니다. 시장조사기관 옴디아에 따르면, 올해 2분기 글로벌 D램 업계의 매출 규모는 전 분기보다 17.3% 증가하며, 309억 1,600만 달러(약 43조 원)를 기록했습니다. HBM(고대역폭메모리) 시장에서의 독보적인 경쟁력이번 D램 시장 성장의 주요 원동력은 D램 계약 가격 상승과 HBM 출하량 증가에 있습니다. 특히, HBM 시장에서의 SK하이닉스의 지배력은 더욱 돋보입니다. SK하이닉스의 D램 점유율(매출 기준)은 1분기 36.9%에서 2분기..

D램 시장, SK하이닉스의 압도적인 질주SK하이닉스가 올해 2분기에도 글로벌 D램 시장 1위를 굳건히 지키며, 삼성전자와의 격차를 더욱 벌렸습니다. 고대역폭 메모리(HBM) 시장에서의 독주가 이러한 성과를 이끌었으며, 2분기 D램 점유율은 39.5%에 달했습니다. 옴디아의 시장조사 결과에 따르면, D램 시장은 전 분기 대비 17.3% 성장하며 309억 1600만 달러 규모로 확대되었습니다. 이는 D램 계약 가격 상승과 HBM 출하량 증가의 영향으로 분석됩니다. HBM, SK하이닉스 승리의 핵심 동력SK하이닉스와 삼성전자의 희비를 가른 결정적인 요인은 바로 HBM 시장에서의 지배력입니다. SK하이닉스는 1분기에 이어 2분기에도 삼성전자를 앞지르며 D램 시장 1위를 차지했습니다. 특히, 2분기 점유율은..

미국의 강력 제재: 삼성과 SK, 중국 공장 확장 및 기술 업그레이드 '불허'미국 정부가 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 내 반도체 공장에 대한 규제를 강화하며, 기술 업그레이드를 제한하는 조치를 발표했습니다. 이는 중국의 '기술 굴기'를 견제하고, 한국의 '안미경중' 정책에 대한 일종의 경고로 해석될 수 있습니다. 특히, 미국 상무부는 중국 내 공장의 현상 유지는 허용하되, 생산 역량 확대나 기술 업그레이드는 불허하겠다는 입장을 밝혔습니다. VEU 지위 취소: 개별 허가 획득 의무화, 무엇이 문제인가?미국 상무부는 삼성전자, SK하이닉스, 그리고 인텔의 중국 법인에 대해 '검증된 최종 사용자'(VEU) 지위를 취소하기로 결정했습니다. VEU 지위는 별도의 허가 없이 미국산 장비를 공급받을 수 있는 ..

엔비디아 주가 급락, 국내 반도체 시장에 드리운 그림자최근 엔비디아 주가 급락 소식은 국내 반도체 시장에 적지 않은 파장을 일으키고 있습니다. 엔비디아는 인공지능(AI) 반도체 시장의 선두 주자로서, 그들의 주가 변동은 국내 관련주에 직접적인 영향을 미칩니다. 특히, 시간 외 거래에서 3.10% 하락한 엔비디아 주가는 국내 반도체 주식의 하락을 이끌었습니다. 이는 투자 심리에 불안감을 조성하며, 단기적인 주가 하락으로 이어졌습니다. 이러한 상황은 반도체 시장의 변동성을 보여주는 한 예시이며, 투자자들은 시장 상황을 면밀히 주시해야 합니다. 삼성전자와 한미반도체, 엔비디아 쇼크에 직면하다엔비디아 주가 하락의 여파로 삼성전자와 한미반도체 주가도 하락세를 면치 못했습니다. 삼성전자는 전일 대비 하락하며,..

트럼프식 '당근과 채찍' 전략, 인텔을 통해 드러나다미국 트럼프 정부가 반도체 기업 인텔의 최대 주주가 되면서, 업계에 파장이 일고 있습니다. 반도체 보조금을 제공하는 대신 인텔 지분 10%를 확보하는 이른바 '트럼프식 거래'가 현실화된 것입니다. 이는 단순히 보조금 지급을 넘어, 기업의 지배 구조에까지 영향을 미치는 강력한 정책으로, 삼성전자 등 우리 기업에도 적지 않은 파장을 예고하고 있습니다. 보조금과 지분 확보, 트럼프 정부의 속내는?트럼프 대통령은 인텔과의 거래를 통해 미국 내 반도체 공급망을 강화하고, 미국 납세자에게 이익을 돌려주는 것을 목표로 하고 있다고 밝혔습니다. 특히, 대만으로 떠났던 인텔을 자국으로 되돌리는 데 성공했다는 점을 강조하며, 제조업 경쟁력 회복에 대한 강한 의지를 ..

트럼프, 반도체 기업 지분 확보를 통한 '유사 거래' 확대 예고도널드 트럼프 미국 대통령이 인텔에 보조금을 지급하고 지분 10%를 확보한 사례를 언급하며, 이와 유사한 거래를 확대할 것이라고 밝혔습니다. 이는 삼성전자와 같이 대미 반도체 설비투자에 따른 보조금을 수령하는 기업에 대한 지분 인수 시도로 이어질 수 있다는 전망을 낳고 있습니다. 인텔 CEO와의 면담, 그리고 지분 확보 배경트럼프 대통령은 인텔 CEO와의 면담을 통해 100억 달러 상당의 인텔 지분 10%를 확보하는 데 합의했다고 밝혔습니다. 이는 미국 정부가 반도체 산업 지원을 강화하고, 자국 내 투자를 유도하기 위한 전략의 일환으로 풀이됩니다. 미국 상무부의 움직임: 인텔 지분 확보 시도하워드 러트닉 미국 상무장관은 이미 반도체..

외국인 투자자, 삼성전자에 1조원 가까이 투자최근 한 달간 외국인 투자자들이 삼성전자를 대거 사들이며 '9만 전자' 시대를 향한 기대감을 높이고 있습니다. 한국거래소의 22일 발표에 따르면, 외국인 투자자들은 삼성전자를 310억원 어치 순매수했으며, 지난 1개월 동안 무려 9840억원 어치를 쓸어 담았습니다. 이는 지난해부터 올해 상반기까지 1조 4000억원 어치를 팔아치웠던 것과는 상반된 행보입니다. 삼성전자의 외국인 지분율 또한 지난달 초 50% 밑에서 최근 50.5%를 넘어선 상황입니다. SK하이닉스 매도, 롱·숏 전략의 전환외국인 투자자들은 그동안 HBM 시장에서 독주하던 SK하이닉스에 대한 매수 전략을 펼쳐왔습니다. 그러나 최근, 반도체 대표주 두 종목에 대한 투자 전략을 변경했습니다. 2..

성과급 논쟁의 배경: SK하이닉스의 현재와 미래최근 SK하이닉스에서 불거진 성과급 규모를 둘러싼 갈등은, 단순한 금전적 보상을 넘어 기업의 비전과 직원들의 가치관을 재고하게 만드는 계기가 되었습니다. 최태원 SK그룹 회장은 이러한 상황에 대해, 직원들과의 대화를 통해 '진정한 행복'에 대한 깊이 있는 메시지를 전달했습니다. AI 반도체 시장의 급성장과 함께 SK하이닉스는 역대 최대 실적을 기록하며 눈부신 성장을 이루었지만, 그 과정에서 직원들의 기대와 회사의 입장이 엇갈리며 노사 간의 갈등이 심화되었습니다. 이러한 상황은 단순히 성과급의 액수를 넘어, 기업 문화와 직원들의 만족도, 그리고 지속 가능한 성장을 위한 전략에 대한 근본적인 질문을 던지고 있습니다. 최태원 회장의 발언 분석: '보상'과 '..

트럼프, 반도체 산업에 과감한 투자 계획 발표로이터통신은 19일(현지 시각) 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 삼성전자 등 미국 내 공장을 운영하는 반도체 기업에 대한 투자를 검토하고 있다고 보도했습니다. 이는 인텔에 100억 달러를 투자하는 계획에 이은 것으로, 반도체 산업에 대한 미국의 적극적인 지원 의지를 보여주는 중요한 신호입니다. 블룸버그의 보도에 따르면, 미국 행정부는 인텔의 지분 10%를 인수할 계획도 가지고 있습니다. 이러한 움직임은 단순히 자금 지원을 넘어, 미국의 경제 안보를 강화하고 반도체 기술 경쟁에서 우위를 점하려는 전략으로 풀이됩니다. 삼성전자, TSMC, 마이크론… 투자 대상 기업은?이번 투자 검토 대상에는 삼성전자, 대만의 TSMC, 그리고 마이크론 등 미국 내 공장을 보..

구두 합의의 그림자: 한미 관세 협상의 불안한 시작한미 관세 협상이 타결되었지만, 여전히 불안감이 가시지 않고 있습니다. 합의가 문서가 아닌 구두로 이루어졌다는 점이 가장 큰 우려를 낳고 있습니다. 트럼프 대통령의 변덕스러운 행보를 고려할 때, 언제든 합의 내용이 뒤집힐 수 있다는 불안감은 현실적인 문제입니다. 이는 단순히 한국만의 문제가 아니라, 미국과의 무역 관계를 맺고 있는 모든 국가가 직면한 불확실성입니다. 일본의 사례: 구두 합의의 위험성을 보여주는 거울일본의 사례는 구두 합의의 위험성을 여실히 보여줍니다. 처음에는 '일괄 15%' 관세 합의를 했다가, '추가 15%' 관세 부과라는 뒤통수를 맞았습니다. 이후 다시 '일괄 15%'로 합의했지만, 일본의 모호한 전략이 이러한 결과를 자초했다는..

삼성 파운드리, 기나긴 침묵을 깨고 반격의 서막을 열다삼성전자가 오랫동안 부진했던 반도체 파운드리(위탁생산) 사업에서 괄목할 만한 성과를 거두며 반등의 기회를 잡았습니다. 특히, 테슬라와의 23조 원 규모 계약에 이어, 사실상 협력 관계가 종료된 것으로 여겨졌던 애플과도 손을 잡으면서 업계의 이목이 집중되고 있습니다. 이러한 일련의 움직임은 삼성 파운드리가 침체기를 벗어나 재도약을 위한 발판을 마련했다는 것을 시사하며, 반도체 시장의 지각변동을 예고하고 있습니다. 애플, 삼성전자 오스틴 공장에서 차세대 칩 생산 결정… 그 배경은?애플은 공식 뉴스룸을 통해 텍사스 오스틴에 위치한 삼성전자 생산 시설에서 차세대 칩 제조를 개발하고 있다고 발표했습니다. 이 칩은 전 세계 어디에서도 사용된 적 없는 혁신적..

삼성전자, 애플의 새로운 파트너가 되다삼성전자가 애플에 이미지센서를 공급하며, 그동안 소니가 독점해왔던 시장에 변화를 가져올 전망입니다. 이는 단순한 공급 계약을 넘어, 삼성전자의 기술력과 경쟁력을 전 세계적으로 인정받는 중요한 계기가 될 것입니다. 애플은 6일(현지시간) 텍사스 오스틴 공장에서 삼성과 협력하여 차세대 칩 제조 기술을 개발하고 있으며, 이 기술을 미국에 먼저 도입하여 아이폰을 포함한 애플 제품의 전력과 성능을 최적화할 계획이라고 밝혔습니다. 1000억 달러 규모의 신규 투자 계획 발표와 함께 삼성전자를 AMP(미국 제조 프로그램) 파트너로 언급하며, 양사 간의 협력 관계를 더욱 공고히 했습니다. 이미지센서, 애플 제품의 핵심 부품으로 자리매김이번 협력의 핵심은 삼성전자가 공급할 이미..

트럼프, 반도체 관세 폭탄 선언: 한미 경제 지각변동 예고도널드 트럼프 전 미국 대통령이 반도체에 100% 관세를 부과하겠다는 폭탄 발언을 던지면서 한국 경제에 비상이 걸렸습니다. 6일(현지시간) 백악관에서 열린 애플의 투자 발표 행사에서 트럼프는 이 같은 계획을 밝히며, 구체적인 시기는 언급하지 않았습니다. 이는 한국의 대미 수출 품목 중 자동차 다음으로 큰 비중을 차지하는 반도체 산업에 직접적인 타격을 줄 수 있어, 한국 경제에 상당한 파장을 예고합니다. 전문가들은 이 발언이 단순한 위협인지, 아니면 실제 정책으로 이어질지 예의주시하며, 다양한 시나리오에 대비해야 한다고 강조합니다. 급변하는 국제 정세 속에서, 한국은 더욱 면밀한 전략 수립과 유연한 대처 능력을 요구받게 되었습니다. 한국, 미국..

삼성 이재용 회장의 워싱턴行: 새로운 협력의 시작이재용 삼성전자 회장이 글로벌 비즈니스 협력과 신사업 구상을 위해 미국 출국길에 올랐습니다. 지난 17일 대법원 무죄 판결 이후 12일 만에 확인된 첫 외부 일정이며, 미국과의 관세 협상에 측면 지원을 할 것으로 보입니다. 이번 방문에서 이 회장은 주요 파트너사와 글로벌 비즈니스 협력 방안을 논의하고 신사업 기회를 모색할 것으로 알려졌습니다. 관세 협상, 삼성의 반도체 투자 확대로 돌파구를 찾다미국 상호관세 발효를 앞두고, 삼성전자는 미국 내 반도체 투자 확대 및 첨단 인공지능(AI) 반도체 분야 기술 협력을 제안할 가능성이 제기되고 있습니다. 테슬라와의 대규모 계약, 한미 협력의 새로운 지평을 열다삼성전자는 테슬라와 22조 8천억 원 규모의 ..