개인 투자자, ‘삼전닉스’ 매도 후 ‘소부장’으로 포트폴리오 전환 고려해야 합니다

증권사, ‘삼전닉스’ 이익 추정치 정체 속 포트폴리오 조정 제안

최근 코스피 급락장에서 개인 투자자들은 ‘삼전닉스’ 저가 매수에 나섰습니다. 향후 코스피 반등 국면에서는 ‘삼전닉스’ 비중을 줄이고 소부장 비중을 늘리라는 제안이 나왔습니다. NH아문디자산운용은 삼성전자와 SK하이닉스의 이익 추정치가 최근 2개월 연속 정체되었다고 밝혔습니다.

 

 

 

 

NH아문디자산운용, ‘소부장’ 및 보험·에너지 업종 투자 확대

NH아문디자산운용은 ‘삼전닉스’ 등 반도체 대형주에 집중된 비중 일부를 소부장 기업으로 옮기겠다고 밝혔습니다. AI 반도체 반등 과정에서 반도체 대형주보다 중·소형주에서 상대적으로 높은 수익률이 기대된다는 판단입니다. 또한 인플레이션에 대응할 정유·가스 업종과 주주환원 확대가 기대되는 보험주에서 추가 수익을 얻겠다고 설명했습니다.

 

 

 

 

AI 반도체 수요 증가 전망 및 개인 투자자 동향

NH아문디자산운용은 ‘AI 고점론’에도 불구하고 메모리 반도체 수요는 증가할 것이라고 내다봤습니다. AI 에이전트 확산과 함께 새로운 비즈니스 모델이 나타나고 있으며, AI 사이클은 이제 본격화하는 단계라고 분석했습니다. 개인 투자자들은 코스피 급락 시 ‘삼전닉스’를 대거 순매수했으나, 반등하자 차익 실현 혹은 ‘탈출’에 성공했습니다.

 

 

 

 

‘삼전닉스’ 비중 축소 및 ‘소부장’ 투자 확대 전략

현재 코스피 주가순자산비율(PBR)이 1배 수준까지 떨어져 바닥을 확인했다는 분석이 있습니다. ‘삼전닉스’의 이익 추정치 정체와 AI 반도체 반등 과정에서 중·소형주 투자 매력도를 고려하여 포트폴리오 조정을 고려해야 합니다. ‘소부장’ 및 보험·에너지 업종으로의 투자 확대를 통해 수익률을 높일 수 있습니다.