D램 공급 부족 심화, 삼성전자·SK하이닉스 주가 급등 예고
D램 공급 부족, 시장을 뒤흔들다
KB증권은 최근 보고서를 통해 D램 공급 부족이 심각한 수준이며, 내년에 가파른 가격 상승이 예상된다고 밝혔습니다. 특히, 현재 고객사들의 D램 수요 충족률이 60%에 불과하며, 서버 D램의 경우 50% 미만에 그치는 등 전례 없는 공급 부족 상황에 직면했다고 분석했습니다. 이러한 상황은 삼성전자와 SK하이닉스에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
2026년, D램 시장의 미래는?
KB증권 김동원 연구원은 내년 글로벌 D램 생산능력이 7.7% 증가할 것으로 예상하지만, 대부분 HBM 증설에 집중되어 범용 D램 공급 부족 해소에는 역부족일 것이라고 전망했습니다. 2026년 서버 D램 공급 증가율은 수요의 절반 수준에 그쳐 극심한 공급 부족과 가파른 가격 상승이 지속될 것으로 예상했습니다. 이러한 전망은 삼성전자와 SK하이닉스에게 매우 중요한 기회로 작용할 수 있습니다.
AI 시대의 도래와 D램 수요 급증
AI 생태계가 엔비디아를 중심으로 구글, 아마존, 마이크로소프트, 메타, AMD 등으로 다변화되면서 빅테크 업체들의 HBM 탑재량이 급증하고 있습니다. 또한, AI 추론 확대로 북미 클라우드 업체들의 AI 응용 서비스가 확산되면서 서버 데이터 처리량이 증가하고, 이에 따라 서버 D램 수요도 폭발적으로 증가하고 있습니다. 이러한 변화는 D램 시장의 판도를 뒤바꿀 중요한 요인으로 작용할 것입니다.
HBM4, 차세대 메모리 기술의 부상
시장조사기관 트렌드포스에 따르면, 2026년 2~3월부터 대량 양산이 시작될 HBM4 가격은 HBM3E 대비 28~58%의 프리미엄이 예상됩니다. 2026년 HBM 시장 규모는 전년 대비 23% 증가한 69조 원으로, HBM4가 HBM3E 수요를 빠르게 흡수해 나갈 것으로 예상됩니다. 이처럼 HBM4의 등장은 삼성전자와 SK하이닉스에게 새로운 기회를 제공할 것입니다.
삼성전자와 SK하이닉스, 2026년 반도체 시장을 이끌다
KB증권은 2026년 반도체 최선호주로 삼성전자와 SK하이닉스를 제시했습니다. 두 회사의 D램 합산 점유율은 75% 이상, HBM 합산 점유율은 85%를 상회할 것으로 예상되어, D램 공급 부족 심화의 최대 수혜가 기대되기 때문입니다. 특히 삼성전자는 1c D램과 4nm 로직다이를 적용하여 HBM4 속도 경쟁에서 강점을 확보, 엔비디아를 포함한 빅테크 업체들의 HBM4 품질 승인이 주가 상승의 결정적 변곡점이 될 것으로 전망됩니다.
D램 공급 부족, 투자 기회로 활용하라
D램 공급 부족은 단기적으로 시장에 혼란을 야기할 수 있지만, 장기적으로는 삼성전자와 SK하이닉스에게 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 특히, AI 시대의 도래와 HBM4의 등장은 이들 기업의 성장을 더욱 가속화할 것입니다. 투자자들은 이러한 시장 상황을 면밀히 분석하고, 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 상승 가능성에 주목해야 합니다.
핵심만 콕!
D램 공급 부족 심화로 삼성전자와 SK하이닉스 주가 상승 기대, 2026년 HBM4 시장 성장 전망, AI 시대의 도래로 인한 D램 수요 급증, 삼성전자와 SK하이닉스, 반도체 시장 주도 전망.
자주 묻는 질문
Q.D램 공급 부족의 주요 원인은 무엇인가요?
A.AI 기술 발전으로 인한 서버 D램 수요 급증, HBM 생산에 집중된 투자, 범용 D램 생산 능력 부족 등이 주요 원인입니다.
Q.삼성전자와 SK하이닉스의 주가 전망은?
A.KB증권은 2026년 삼성전자와 SK하이닉스를 반도체 최선호주로 제시하며, 주가 상승을 긍정적으로 전망했습니다. D램 공급 부족 심화, HBM 시장 성장, AI 시대 도래 등이 주요 요인입니다.
Q.HBM4는 무엇이며, 시장에 어떤 영향을 미칠까요?
A.HBM4는 차세대 고대역폭 메모리로, HBM3E 대비 높은 성능과 가격 프리미엄을 갖습니다. 2026년부터 HBM4 시장이 확대되면서 삼성전자와 SK하이닉스에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
