AI 버블 경고, '빅쇼트' 마이클 버리, 헤지펀드 청산… 그 이유는?

마이클 버리, 펀드 청산 발표… AI 버블에 베팅 실패?

‘빅쇼트’ 마이클 버리가 펀드를 청산하고 투자자들에게 사과 편지를 보낸 배경에 관심이 쏠리고 있습니다. 2008년 금융 위기를 예측하며 명성을 얻었던 그가, 이번에는 AI 버블에 대한 숏 포지션(공매도)으로 손실을 입은 것이 아니냐는 분석이 지배적입니다. 월스트리트저널(WSJ) 보도에 따르면, 버리는 자신의 헤지펀드를 증권거래위원회(SEC)에 등록 취소했습니다. SEC 데이터베이스에 따르면 사이언 자산운용의 등록 상태는 '종료'로 표시되었습니다. 이는 그가 AI 관련 주식의 하락에 베팅했으나, 예상과 다른 시장 흐름으로 인해 손실을 본 것으로 추정됩니다. 버리는 엔비디아와 팔란티어에 대한 풋옵션(매도 권리)을 대량으로 보유하고 있었으며, 이 소식이 알려진 직후 관련 주식의 주가가 하락하기도 했습니다.

 

 

 

 

AI 버블 경고, 끊이지 않는 그의 주장

버리는 10월 30일 X(구 트위터)에 올린 글에서 “때로는 거품이 보입니다. 때로는 거품에 대처할 방법이 있습니다. 때로는 참여하지 않는 것이 유일한 승리 전략입니다”라고 AI 버블을 경고했습니다. 그는 AI 관련 기업들의 과도한 감가상각 축소를 지적하며, 이는 이익을 부풀리는 수법이라고 비판했습니다. 특히, 엔비디아 칩과 서버처럼 2~3년 주기로 교체되는 장비를 자산 수명을 연장하는 식으로 회계 처리하는 방식을 꼬집었습니다. 이러한 회계 방식은 단기적으로 순이익을 부풀릴 수 있지만, 실제 현금 흐름에는 도움이 되지 않는다는 것입니다. 버리는 2026년부터 2028년까지 약 1760억 달러에 달하는 감가상각 축소가 발생할 수 있다고 추정하며, 오라클과 메타의 이익이 과대 계상될 수 있다고 주장했습니다.

 

 

 

 

팔란티어 풋옵션 투자 실패, 펀드 청산의 결정적 배경?

9월까지의 포지션을 공개한 SEC 보고서(F13)에 따르면, 버리는 팔란티어 풋옵션 거래에 920만 달러(약 134억원)를 투자했습니다. 팔란티어의 숏 포지션 진입 가격은 184달러였으며, 이는 현물 기준 약 9억 달러에 해당합니다. 그러나 팔란티어 주가는 3분기 동안 상승세를 보이며 200달러를 돌파했고, 이로 인해 버리의 펀드는 상당한 손실을 입었을 것으로 추정됩니다. 버리는 손실을 인정하면서도, “지난달에 벌인 일이다. 11월 25일엔 훨씬 더 나은 일들이 기다리고 있다”고 언급하며, AI 버블에 대한 자신의 신념을 굽히지 않았습니다. 일각에서는 펀드를 해산한 버리가 개인 자산만을 운용하는 패밀리 오피스로 전환할 가능성을 제기하며, AI 버블에 대한 그의 싸움이 계속될 것으로 전망하고 있습니다.

 

 

 

 

버리의 '빅쇼트' 전략, 이번엔 실패로?

마이클 버리는 2008년 금융 위기 당시 주택 시장의 버블을 정확히 예측하고 공매도를 통해 막대한 수익을 올리며 '빅쇼트'라는 별명을 얻었습니다. 그의 전략은 시장의 거품을 간파하고, 하락에 베팅하는 것이었습니다. 그러나 이번 AI 버블에 대한 그의 예측은 빗나간 것으로 보입니다. AI 관련주의 상승세가 지속되면서, 버리는 숏 포지션으로 인해 큰 손실을 입었고, 결국 펀드 청산을 결정하게 된 것으로 분석됩니다. 그의 펀드 청산은 AI 시장에 대한 경고로 해석될 수 있으며, 투자자들에게 신중한 투자를 요구하는 메시지로 받아들여지고 있습니다.

 

 

 

 

AI 시장, 버블인가 성장인가? 미래는?

마이클 버리의 펀드 청산과 AI 버블 경고는 AI 시장의 미래에 대한 불확실성을 증폭시키고 있습니다. AI 기술의 발전과 함께 관련 시장은 빠르게 성장하고 있지만, 과도한 기대감과 거품에 대한 우려도 커지고 있습니다. 버리의 주장은 AI 관련 기업들의 밸류에이션이 과도하게 높게 평가되었으며, 실질적인 수익 창출 능력에 비해 주가가 지나치게 상승했다는 것을 시사합니다. AI 시장의 미래는 기술 발전, 규제 변화, 그리고 투자자들의 심리에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 투자자들은 AI 기술의 잠재력과 함께, 시장의 거품 가능성을 항상 염두에 두고 신중한 투자를 해야 할 것입니다.

 

 

 

 

마이클 버리, AI 버블 경고와 펀드 청산… 투자 전략의 변화?

‘빅쇼트’ 마이클 버리가 AI 버블을 경고하며 펀드를 청산했습니다. 숏 포지션 실패로 인한 손실과 AI 시장의 불확실성이 그 배경으로 분석됩니다. 버리의 펀드 청산은 AI 시장에 대한 경고 메시지로, 투자자들에게 신중한 투자를 요구하고 있습니다. AI 시장의 미래는 기술 발전, 규제, 투자 심리에 따라 달라질 것이며, 투자자들은 시장의 거품 가능성을 항상 염두에 두어야 합니다.

 

 

 

 

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q.마이클 버리는 누구인가요?

A.마이클 버리는 2008년 금융 위기를 예측하고 공매도로 큰 수익을 올린 헤지펀드 매니저입니다. 그는 '빅쇼트'라는 별명으로 불리며, 시장의 거품을 간파하고 하락에 베팅하는 전략을 주로 사용합니다.

 

Q.왜 마이클 버리는 펀드를 청산했나요?

A.AI 관련주에 대한 숏 포지션(공매도)으로 손실을 입었기 때문으로 추정됩니다. AI 버블에 대한 그의 예측이 빗나가면서, 펀드 운영에 어려움을 겪은 것으로 보입니다.

 

Q.AI 시장의 미래는 어떻게 될까요?

A.AI 시장은 기술 발전과 함께 성장할 것으로 예상되지만, 과도한 기대감과 거품에 대한 우려도 존재합니다. 투자자들은 AI 기술의 잠재력과 시장의 위험성을 모두 고려하여 신중한 투자를 해야 합니다.