하락장 속 RISE 200고배당커버드콜 ETF, 20% 가까운 수익률로 '쾌속 질주'!

시장 하락에도 견고한 성과를 보인 ETF 분석

KB자산운용의 라이즈(RISE) 200고배당커버드콜등가격(ATM) 상장지수펀드(ETF)가 한 달 동안 약 20%에 가까운 높은 수익률을 기록했습니다. 같은 기간 코스피 지수가 20% 이상 하락했음에도 불구하고, 인버스와 레버리지 상품을 제외한 국내 ETF 중 가장 우수한 성과를 달성했습니다. 이는 지수 하락에 직접 베팅하지 않으면서도 시장과 반대 방향으로 움직이는 독특한 전략 덕분입니다.

 

 

 

 

RISE 200고배당커버드콜ATM ETF의 투자 전략

이 ETF는 고배당주에 투자하면서 시장 상승 시 이익 일부를 포기하는 대신 추가 수입을 얻는 구조를 활용합니다. 기초지수는 '코스피200 고배당커버드콜 ATM 지수'로, 고배당주 50개 종목을 보유하고 코스피200 콜옵션을 매도하는 전략을 구사합니다. 커버드콜 전략은 주식 보유와 함께 옵션 프리미엄을 통해 수익을 창출하거나 손실을 줄이는 방식입니다. ATM 전략은 현재 지수와 비슷한 수준의 행사가격으로 콜옵션을 매도하여 더 많은 프리미엄을 확보하는 데 중점을 둡니다.

 

 

 

 

하락장에서 빛난 ETF의 방어적 포트폴리오

지난달 코스피 지수가 크게 하락하고 변동성이 확대되는 어려운 시장 환경 속에서도 이 ETF는 20%에 가까운 수익률을 기록하며 주목받았습니다. 이는 코스피 등락률과 비교했을 때 40%p 이상의 격차를 보입니다. 주요 구성 종목으로는 DB손해보험, 삼성카드, 기업은행 등 배당과 주주환원 기대감이 높은 종목들이 포함되어 있어 포트폴리오의 방어적인 성격이 성과를 뒷받침했습니다. 이는 다른 은행 및 보험 관련 ETF들이 상대적으로 견조한 흐름을 보인 것과 맥락을 같이 합니다.

 

 

 

 

핵심 요약: 하락장 속 고배당 ETF의 성공 전략

RISE 200고배당커버드콜ATM ETF는 고배당주와 먼슬리 ATM 커버드콜 전략을 결합하여 꾸준한 월 분배를 추구하는 인컴형 ETF입니다. 월 1회 옵션 매도를 통해 시장 움직임을 덜 따라가면서도 수익 재원을 확보하며, 고배당주 50개 종목을 기초자산으로 삼아 최근 주가 조정 국면에서 상대적으로 방어적인 모습을 보였습니다. 이러한 전략은 급변하는 시장 상황에서도 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있습니다.